ในทางตรงกันข้าม FPI มี ความหมายเส้นทางสู่เงินทุนในประเทศที่ชาวต่างชาติสามารถซื้อหลักทรัพย์จากตลาดหุ้นหรือตลาดตราสารหนี้ของประเทศ
ทั้ง FDI และ FPI เกี่ยวข้องกับการซื้อหุ้นใน บริษัท ที่มีภูมิลำเนาอยู่ในประเทศอื่น แต่ทั้งสองแตกต่างกันในลักษณะของการถือครองระยะระดับการควบคุม ฯลฯ มาเถอะเข้าใจความแตกต่างระหว่าง FDI และ FPI โดยละเอียด
แผนภูมิเปรียบเทียบ
| พื้นฐานสำหรับการเปรียบเทียบ | การลงทุนโดยตรง | FPI |
|---|---|---|
| ความหมาย | การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศหมายถึงการลงทุนที่ทำโดยนักลงทุนต่างชาติเพื่อให้ได้รับความสนใจอย่างมากในองค์กรที่ตั้งอยู่ในประเทศอื่น | เมื่อนักลงทุนต่างชาติลงทุนในการถือครองทรัพย์สินของ บริษัท ในอีกประเทศหนึ่งเช่นการลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินเรียกว่า FPI |
| บทบาทของนักลงทุน | คล่องแคล่ว | อยู่เฉยๆ |
| ระดับการควบคุม | สูง | น้อยกว่ามาก |
| วาระ | ระยะยาว | ช่วงเวลาสั้น ๆ |
| การจัดการโครงการ | ที่มีประสิทธิภาพ | ค่อนข้างมีประสิทธิภาพน้อยกว่า |
| ลงทุนใน | สินทรัพย์ทางกายภาพ | สินทรัพย์ทางการเงิน |
| การเข้าและออก | ยาก | ค่อนข้างง่าย |
| ผลลัพธ์ใน | การโอนเงินทุนเทคโนโลยีและทรัพยากรอื่น ๆ | เงินทุนไหลเข้า |
คำจำกัดความของ FDI
การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) หมายถึงการลงทุนที่เกิดขึ้นจากความตั้งใจที่จะได้รับสัดส่วนการเป็นเจ้าของในองค์กรที่มีภูมิลำเนาในประเทศโดยองค์กรที่ตั้งอยู่ในประเทศอื่น การลงทุนอาจส่งผลให้มีการโอนเงินทุนทรัพยากรความรู้ด้านเทคนิคกลยุทธ์ ฯลฯ มีหลายวิธีในการสร้าง FDI เช่นการสร้างการร่วมทุนหรือการควบรวมกิจการและการเข้าซื้อกิจการหรือโดยการจัดตั้ง บริษัท ย่อย
บริษัท นักลงทุนมีอิทธิพลและการควบคุม บริษัท ที่ลงทุน นอกจากนี้หาก บริษัท ผู้ลงทุนได้รับความเป็นเจ้าของหุ้นร้อยละ 10 ขึ้นไปจะได้รับสิทธิในการออกเสียงพร้อมกับการมีส่วนร่วมในการบริหารจัดการ
คำจำกัดความของ FPI
Foreign Portfolio Investment (FPI) หมายถึงการลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินขององค์กรซึ่งตั้งอยู่ในประเทศเดียวโดยนักลงทุนต่างชาติ การลงทุนดังกล่าวทำขึ้นโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ได้รับผลประโยชน์ทางการเงินในระยะสั้นและไม่ได้รับการควบคุมอย่างมีนัยสำคัญเกี่ยวกับการบริหารจัดการขององค์กร
การลงทุนทำในหลักทรัพย์ของ บริษัท เช่นหุ้นพันธบัตร ฯลฯ ซึ่งนักลงทุนต่างประเทศฝากเงินในบัญชีธนาคารของประเทศเจ้าบ้านและซื้อหลักทรัพย์ โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนของ FPI จะไปลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง FDI และ FPI
ความแตกต่างระหว่าง FDI และ FPI สามารถวาดได้อย่างชัดเจนในพื้นที่ดังต่อไปนี้:
- การลงทุนโดยนักลงทุนต่างประเทศเพื่อให้ได้รับความสนใจอย่างมากในองค์กรที่ตั้งอยู่ในประเทศอื่นคือการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศหรือ FDI การลงทุนในหุ้นที่ถือครองเช่นหุ้นพันธบัตร ฯลฯ ของ บริษัท ในต่างประเทศที่นักลงทุนต่างประเทศรู้จักกันในชื่อการลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศ (FPI)
- นักลงทุน FDI มีบทบาทอย่างแข็งขันในการจัดการของ บริษัท ที่ลงทุนในขณะที่นักลงทุนของ FPI มีบทบาทแบบพาสซีฟใน บริษัท ต่างประเทศ
- ในขณะที่นักลงทุน FDI ได้รับทั้งกรรมสิทธิ์และการจัดการผ่านการลงทุนระดับการควบคุมค่อนข้างสูง ในทางกลับกันใน FPI ระดับการควบคุมนั้นน้อยลงเนื่องจากนักลงทุนได้รับสิทธิ์ความเป็นเจ้าของเท่านั้น
- นักลงทุน FDI มีความสนใจอย่างมากและระยะยาวใน บริษัท ซึ่งไม่ได้อยู่ในกรณีของ FPI
- โครงการ FDI ได้รับการจัดการอย่างมีประสิทธิภาพ ในทางตรงกันข้ามโครงการ FPI นั้นมีการจัดการที่มีประสิทธิภาพน้อยกว่า
- นักลงทุน FDI ลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินและไม่ใช่ทางการเงินเช่นทรัพยากรความรู้ด้านเทคนิคพร้อมกับหลักทรัพย์ ตรงข้ามกับ FPI ที่นักลงทุนลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินเท่านั้น
- การลงทุนโดยตรงจาก FDI นั้นไม่ใช่เรื่องง่ายนัก แตกต่างจาก FPI ซึ่งการลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินที่เป็นของเหลวนั้นสามารถขายได้ง่าย
ข้อสรุป
การเข้าและออกของ FDI นั้นยากมากในขณะที่ FPI นั้นไม่เป็นเช่นนั้น นักลงทุนสามารถลงทุนในต่างประเทศได้อย่างง่ายดาย การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและ FPI เป็นสองวิธีที่สามารถนำเงินทุนต่างประเทศเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจได้ การลงทุนดังกล่าวมีทั้งด้านบวกและด้านลบเนื่องจากการไหลเข้าของเงินทุนจะช่วยปรับปรุงสถานะของการชำระเงินในขณะที่การไหลออกของเงินทุนในรูปของเงินปันผลค่าลิขสิทธิ์การนำเข้าและอื่น ๆ จะส่งผลให้ยอดดุลการชำระเงินลดลง
