นี่คือพารามิเตอร์สองตัวที่ตัดสินใจว่าการลงทุนจะเป็นประโยชน์หรือไม่ เนื่องจากเป็นมาตรการที่เกี่ยวข้องและช่วยให้นักลงทุนตรวจสอบสถานะทางการเงินและสถานะของ บริษัท อย่างรอบคอบ
สำหรับคนธรรมดาสภาพคล่องและความสามารถในการชำระหนี้เป็นหนึ่งเดียวกัน แต่ก็มีความแตกต่างที่ชัดเจนระหว่างสองสิ่งนี้ ดังนั้นลองดูบทความที่ให้ไว้เพื่อทำความเข้าใจกับทั้งสองอย่างชัดเจน
แผนภูมิเปรียบเทียบ
| พื้นฐานสำหรับการเปรียบเทียบ | สภาพคล่อง | ความสามารถละลาย |
|---|---|---|
| ความหมาย | สภาพคล่องหมายถึงการวัดความสามารถของ บริษัท เพื่อครอบคลุมภาระทางการเงินในทันที | ความสามารถในการชำระหนี้หมายถึงความสามารถของ บริษัท ในการทำธุรกิจที่มีสินทรัพย์เพียงพอที่จะชำระหนี้สินเมื่อถึงกำหนดชำระ |
| ภาระผูกพัน | ช่วงเวลาสั้น ๆ | ระยะยาว |
| อธิบาย | สินทรัพย์สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ง่ายเพียงใด | บริษัท รักษาตัวเองได้ดีแค่ไหนนาน |
| อัตราส่วน | อัตราส่วนกระแสอัตราส่วนทดสอบกรดอัตราส่วนอย่างรวดเร็ว ฯลฯ | อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอัตราส่วนความสามารถชำระดอกเบี้ยเป็นต้น |
| อันตราย | ต่ำ | สูง |
คำจำกัดความของสภาพคล่อง
เรากำหนดสภาพคล่องเป็นความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในระยะสั้นโดยปกติหนึ่งปี มันเป็นความสามารถในการละลายของ บริษัท ในระยะสั้นเช่นจ่ายหนี้สินปัจจุบัน
มันวัดขอบเขตที่ บริษัท สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินของพวกเขาเนื่องจากพวกเขาล้มเหลวเนื่องจากการชำระเงินกับสินทรัพย์เช่นหุ้นเงินสดหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดใบรับรองเงินฝากพันธบัตรออมทรัพย์และอื่น ๆ เงินสดเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงเนื่องจากสามารถเปลี่ยนเป็นสินทรัพย์อื่นได้ง่ายและรวดเร็ว
เมื่อ บริษัท ไม่สามารถชำระหนี้ในระยะสั้นได้จะส่งผลกระทบโดยตรงต่อความน่าเชื่อถือของ บริษัท และหากการผิดนัดชำระหนี้ยังคงดำเนินต่อไปการล้มละลายในเชิงพาณิชย์ก็จะเกิดขึ้น . ดังนั้นสถานะสภาพคล่องของ บริษัท ช่วยให้นักลงทุนทราบว่าสัดส่วนทางการเงินของพวกเขามีความปลอดภัยหรือไม่
ความหมายของการละลาย
ความสามารถในการละลายหมายถึงศักยภาพของ บริษัท ในการดำเนินธุรกิจในอนาคตอันใกล้เพื่อขยายและเติบโต มันเป็นตัวชี้วัดของความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินในระยะยาวเมื่อถึงกำหนดชำระเงิน
Solvency เน้นว่าสินทรัพย์ของ บริษัท นั้นใหญ่กว่าหนี้สินหรือไม่ สินทรัพย์เป็นทรัพยากรขององค์กรในขณะที่หนี้สินเป็นภาระผูกพันที่ บริษัท เป็นหนี้ เป็นความมั่นคงทางการเงินของ บริษัท ซึ่งสามารถสะท้อนอยู่ในงบดุลของ บริษัท
การขาดความสามารถในการทำธุรกิจอาจกลายเป็นสาเหตุของการชำระบัญชีเนื่องจากผลกระทบโดยตรงต่อการดำเนินงานประจำวันของ บริษัท และรายได้
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างสภาพคล่องและความสามารถละลาย
จุดที่ระบุด้านล่างอธิบายความแตกต่างระหว่างสภาพคล่องและการละลายในรายละเอียด:
- สภาพคล่องหมายถึงการได้รับเงินในเวลาที่ต้องการนั่นคือความสามารถของ บริษัท ในการครอบคลุมภาระทางการเงินในระยะสั้น Solvency หมายถึงความสามารถของ บริษัท ในการทำธุรกิจที่มีสินทรัพย์เพียงพอที่จะชำระหนี้สินเมื่อถึงกำหนดชำระเงิน
- สภาพคล่องเป็นศักยภาพของ บริษัท ในการปลดหนี้สินระยะสั้น ในขณะที่การละลายเป็นความพร้อมของ บริษัท ที่จะล้างหนี้ระยะยาว
- สภาพคล่องคือความสามารถในการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย ในทางกลับกันการละลายเป็นวิธีที่ บริษัท สามารถดำรงอยู่ได้ดีเป็นเวลานาน
- อัตราส่วนที่วัดสภาพคล่องของ บริษัท นั้นรู้จักกันในชื่ออัตราส่วนสภาพคล่องซึ่ง ได้แก่ อัตราส่วนสภาพคล่องอัตราส่วนทดสอบกรดอัตราส่วนด่วนเป็นต้นจากนี้การละลายของ บริษัท จะถูกกำหนดโดยอัตราส่วนละลายเช่นอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น อัตราส่วนสินทรัพย์ถาวรต่ออัตราส่วนมูลค่าสุทธิ
- ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องอาจส่งผลกระทบต่อความน่าเชื่อถือของ บริษัท ซึ่งแตกต่างจากความเสี่ยงการละลายสามารถนำ บริษัท ไปสู่การล้มละลาย
ข้อสรุป
ทั้งสภาพคล่องและความสามารถในการละลายช่วยให้นักลงทุนทราบว่า บริษัท มีความสามารถในการครอบคลุมภาระทางการเงินหรือไม่โดยทันที นักลงทุนสามารถระบุสภาพคล่องและสถานะการชำระเงินของ บริษัท ด้วยความช่วยเหลือของสภาพคล่องและอัตราส่วนการละลาย อัตราส่วนเหล่านี้ใช้ในการวิเคราะห์เครดิตของ บริษัท โดยเจ้าหนี้ซัพพลายเออร์และธนาคาร
