ในทางตรงกันข้าม ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ หมายถึงความเสี่ยงที่เกิดจากตัวแปรควบคุมและที่รู้จักซึ่งเป็นอุตสาหกรรมหรือความปลอดภัยที่เฉพาะเจาะจง
ความเสี่ยงที่เป็นระบบไม่สามารถถูกกำจัดได้โดยการกระจายการลงทุนในขณะที่การกระจายการลงทุนเป็นประโยชน์ในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ อ่านบทความฉบับเต็มเพื่ออ่านเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างความเสี่ยงที่เป็นระบบและไม่เป็นระบบ
แผนภูมิเปรียบเทียบ
| พื้นฐานสำหรับการเปรียบเทียบ | ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ | ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ |
|---|---|---|
| ความหมาย | ความเสี่ยงที่เป็นระบบหมายถึงอันตรายที่เกี่ยวข้องกับตลาดหรือส่วนตลาดโดยรวม | ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบหมายถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความปลอดภัย บริษัท หรืออุตสาหกรรม |
| ธรรมชาติ | ไม่สามารถบังคับได้ | สามารถควบคุมได้ |
| ปัจจัย | ปัจจัยภายนอก | ปัจจัยภายใน |
| ส่งผลกระทบต่อ | หลักทรัพย์จำนวนมากในตลาด | เฉพาะ บริษัท โดยเฉพาะ |
| ประเภท | ความเสี่ยงด้านดอกเบี้ยความเสี่ยงด้านตลาดและความเสี่ยงด้านกำลังซื้อ | ความเสี่ยงทางธุรกิจและความเสี่ยงทางการเงิน |
| การป้องกัน | การจัดสรรสินทรัพย์ | ผลงานที่หลากหลาย |
นิยามของความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ
โดยคำว่า 'ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ' เราหมายถึงการเปลี่ยนแปลงในผลตอบแทนของหลักทรัพย์ที่เกิดขึ้นเนื่องจากปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคของธุรกิจเช่นปัจจัยทางสังคมการเมืองหรือเศรษฐกิจ ความผันผวนดังกล่าวเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของผลตอบแทนของตลาดทั้งหมด ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบเกิดจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายของรัฐบาลการกระทำของธรรมชาติเช่นภัยธรรมชาติการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจของประเทศองค์ประกอบทางเศรษฐกิจระหว่างประเทศเป็นต้นความเสี่ยงอาจทำให้มูลค่าการลงทุนลดลงในระยะเวลาหนึ่ง มันถูกแบ่งออกเป็นสามประเภทซึ่งอธิบายไว้ภายใต้:
- ความเสี่ยงด้านดอกเบี้ย : ความเสี่ยงที่เกิดจากความผันผวนของอัตราหรือดอกเบี้ยเป็นครั้งคราวและมีผลต่อหลักทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยเช่นพันธบัตรและหุ้นกู้
- ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ : หรือที่รู้จักกันว่าเป็นความเสี่ยงด้านกำลังซื้อเนื่องจากส่งผลเสียต่อกำลังซื้อของบุคคล ความเสี่ยงดังกล่าวเกิดจากการเพิ่มขึ้นของต้นทุนการผลิตการเพิ่มขึ้นของค่าจ้างเป็นต้น
- ความเสี่ยงด้านตลาด : ความเสี่ยงมีผลต่อราคาหุ้นนั่นคือราคาจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างต่อเนื่องตลอดช่วงเวลาพร้อมกับหุ้นอื่น ๆ ของตลาด
คำจำกัดความของความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ
ความเสี่ยงที่เกิดขึ้นเนื่องจากความผันผวนของผลตอบแทนของการรักษาความปลอดภัยของ บริษัท เนื่องจากปัจจัยทางเศรษฐกิจขนาดเล็กเช่นปัจจัยที่มีอยู่ในองค์กรเป็นที่รู้จักกันว่าเป็นความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ ปัจจัยที่ก่อให้เกิดความเสี่ยงนั้นเกี่ยวข้องกับความปลอดภัยเฉพาะของ บริษัท หรืออุตสาหกรรมดังนั้นมีผลต่อองค์กรเฉพาะเท่านั้น องค์กรสามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงได้หากมีการดำเนินการที่จำเป็นในเรื่องนี้ มันแบ่งออกเป็นสองประเภทความเสี่ยงทางธุรกิจและความเสี่ยงทางการเงินอธิบายตาม:
- ความเสี่ยงทางธุรกิจ: ความเสี่ยงที่มีต่อหลักทรัพย์คือ บริษัท อาจมีหรืออาจมีผลประกอบการไม่ดี ความเสี่ยงเมื่อ บริษัท ดำเนินการต่ำกว่าค่าเฉลี่ยจะเรียกว่าความเสี่ยงทางธุรกิจ มีปัจจัยบางอย่างที่ทำให้เกิดความเสี่ยงทางธุรกิจเช่นการเปลี่ยนแปลงนโยบายของรัฐบาลการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นการเปลี่ยนแปลงรสนิยมและความชอบของผู้บริโภคการพัฒนาผลิตภัณฑ์ทดแทนการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีเป็นต้น
- ความเสี่ยงทางการเงิน : รู้จักกันในอีกชื่อหนึ่งว่า เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างทุนของ บริษัท จะมีความเสี่ยงทางการเงิน อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนคือการแสดงออกของความเสี่ยงดังกล่าว
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างความเสี่ยงที่เป็นระบบและไม่เป็นระบบ
ความแตกต่างพื้นฐานระหว่างความเสี่ยงอย่างเป็นระบบและไม่เป็นระบบมีให้ในประเด็นต่อไปนี้:
- ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบหมายถึงความเป็นไปได้ของการสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับทั้งตลาดหรือส่วนตลาด ความเสี่ยงที่ไม่มีระบบหมายถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมหรือความปลอดภัยโดยเฉพาะ
- ความเสี่ยงที่เป็นระบบไม่สามารถควบคุมได้ในขณะที่ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบสามารถควบคุมได้
- ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบเกิดขึ้นเนื่องจากปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค ในขณะที่ความเสี่ยงที่ไม่มีระบบเกิดขึ้นเนื่องจากปัจจัยทางเศรษฐกิจขนาดเล็ก
- ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบมีผลต่อหลักทรัพย์จำนวนมากในตลาด ในทางกลับกันความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบส่งผลกระทบต่อหลักทรัพย์ของ บริษัท หนึ่ง ๆ
- ความเสี่ยงของระบบสามารถถูกกำจัดได้หลายวิธีเช่นการป้องกันความเสี่ยงการจัดสรรสินทรัพย์ซึ่งตรงข้ามกับความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบซึ่งสามารถกำจัดได้ด้วยการกระจายการลงทุน
- ความเสี่ยงเชิงระบบแบ่งออกเป็นสามประเภท ได้แก่ ความเสี่ยงด้านดอกเบี้ยความเสี่ยงด้านตลาดและความเสี่ยงด้านกำลังซื้อ แตกต่างจากความเสี่ยงที่ไม่มีระบบซึ่งแบ่งออกเป็นสองประเภทความเสี่ยงทางธุรกิจและความเสี่ยงทางการเงิน
ข้อสรุป
การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงอย่างเป็นระบบและไม่มีระบบก็เป็นงานที่ยิ่งใหญ่เช่นกัน เนื่องจากกองกำลังภายนอกมีส่วนร่วมในการก่อให้เกิดความเสี่ยงอย่างเป็นระบบดังนั้นสิ่งเหล่านี้จึงหลีกเลี่ยงไม่ได้และไม่สามารถควบคุมได้ นอกจากนี้ยังส่งผลกระทบต่อทั้งตลาด แต่สามารถลดลงได้ด้วยการป้องกันความเสี่ยงและการจัดสรรสินทรัพย์ เนื่องจากความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบนั้นเกิดจากปัจจัยภายในเพื่อให้สามารถควบคุมและหลีกเลี่ยงได้อย่างง่ายดายจนถึงระดับที่ยอดเยี่ยมผ่านการกระจายการลงทุน
