ในทางตรงกันข้าม กระแสเงินสดอิสระ ตามชื่อที่แนะนำคือเงินสดที่มีให้กับองค์กรธุรกิจ มีหลายคนที่ไม่เข้าใจเงื่อนไขอย่างชัดเจนและจบลงด้วยการตีสอง ดังนั้นให้อ่านบทความที่กำหนดเพื่อทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดและกระแสเงินสดอิสระ
แผนภูมิเปรียบเทียบ
| พื้นฐานสำหรับการเปรียบเทียบ | กระแสเงินสด | การเงินสภาพคล่อง |
|---|---|---|
| ความหมาย | การเคลื่อนย้ายเงินสดขององค์กรทำให้เกิดการเพิ่มหรือลดของเงินสดเรียกว่ากระแสเงินสด | เงินสดที่มีให้กับองค์กรที่จะแจกจ่ายให้กับผู้ถือหลักทรัพย์นั้นเรียกว่ากระแสเงินสดอิสระ |
| การคำนวณ | ผลรวมทั้งหมดของการดำเนินงานการลงทุนและการเงินกระแสเงินสด | กระแสเงินสดจากการดำเนินงานหักด้วยรายจ่ายฝ่ายทุน |
| ความได้เปรียบ | มีประโยชน์ในการกำหนดสภาพคล่องของ บริษัท | มีประโยชน์ในการกำหนดสถานะทางการเงินของ บริษัท |
คำจำกัดความของกระแสเงินสด
กระแสเงินสดขาเข้าและขาออกในปีงบการเงินหนึ่งส่งผลให้สถานะเงินสดของ บริษัท เพิ่มขึ้นหรือลดลงเรียกว่า กระแสเงินสด มันเกิดขึ้นเนื่องจากกิจกรรมของธุรกิจเช่นการดำเนินงานการลงทุนและกิจกรรมทางการเงิน โดยสรุปความแตกต่างระหว่างเงินสดที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของปีการเงินจะถือเป็นกระแสเงินสดสำหรับปีนั้น ๆ
ที่นี่กิจกรรมการดำเนินงานมีจำนวนเท่ากับกิจกรรมทางธุรกิจในแต่ละวันเช่นการขายหรือการซื้อสินค้าการชำระเงินให้แก่เจ้าหนี้ซัพพลายเออร์หรือพนักงานใบเสร็จรับเงินจากลูกหนี้และอื่น ๆ กิจกรรมการลงทุนมีไว้เพื่อการขาย กิจกรรมการจัดหาเงินจำนวนออกหรือไถ่ถอนหุ้นหรือหุ้นกู้การจ่ายเงินปันผล ฯลฯ
คำจำกัดความของกระแสเงินสดอิสระ
เงินสดจริงที่ บริษัท สามารถใช้ได้เพื่อแจกจ่ายให้กับผู้ถือหลักทรัพย์นั้นเรียกว่ากระแสเงินสดอิสระ กระแสเงินสดที่เป็นบวกแสดงให้เห็นว่า บริษัท กำลังสร้างกระแสเงินสดเพียงพอที่จะดำเนินธุรกิจได้อย่างมีประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตาม กระแสเงินสดอิสระติดลบ แสดงให้เห็นว่า บริษัท ไม่สามารถสร้างเงินสดได้อย่างเพียงพอหรือมีการลงทุนเงินในที่อื่นซึ่งจะสร้างผลตอบแทนสูงในอนาคต
มีหลายวิธีในการคำนวณกระแสเงินสดของ บริษัท แต่มีวิธีหนึ่งที่ได้รับความนิยมดังนี้:
ที่นี่
- FCF = กระแสเงินสดฟรี
- EBIT = รายได้ก่อนดอกเบี้ยและภาษี
- WC Changes = การเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียน
- Capex = รายจ่ายฝ่ายทุน
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างกระแสเงินสดและกระแสเงินสดอิสระ
จุดต่อไปนี้หารือเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดและรายละเอียดกระแสเงินสดฟรี:
- กระแสเงินสดเข้าและออกในช่วงปีการเงินหนึ่งเรียกว่ากระแสเงินสด เงินสดที่เหลืออยู่กับ บริษัท ที่จะจัดสรรในหมู่ผู้ถือหุ้นเรียกว่ากระแสเงินสดอิสระ
- กระแสเงินสดเปิดเผยการละลายของ บริษัท ในขณะที่กระแสเงินสดอิสระเปิดเผยผลการดำเนินงานของ บริษัท
- กระแสเงินสดคำนวณโดยผลรวมของการดำเนินงานการลงทุนและกิจกรรมจัดหาเงิน กระแสเงินสดอิสระใช้เงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานเพื่อการคำนวณเท่านั้น
ข้อสรุป
ดังนั้นคุณอาจเข้าใจความหมายและความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดและกระแสเงินสดอิสระ การเปิดเผยกระแสเงินสดและกระแสเงินสดอิสระนั้นมีความสำคัญในงบการเงินของ บริษัท เนื่องจากการตัดสินใจลงทุนและการจัดหาเงินทุนขึ้นอยู่กับปัจจัยสองประการนี้
