ตั้งแต่ไม่กี่ปีที่ผ่านมาตลาดหุ้นได้รับความสำคัญอย่างยิ่งโดยเฉพาะในหมู่นักลงทุน คุณสมบัติที่น่าสนใจที่สุดของกองทุนเหล่านี้คือพวกเขาให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าสำหรับเงินของคุณ ดังนั้นให้ดูที่บทความนี้เพื่อทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่าง ETF และกองทุนดัชนีอย่างสมบูรณ์
แผนภูมิเปรียบเทียบ
| พื้นฐานสำหรับการเปรียบเทียบ | อีทีเอฟ | กองทุนดัชนี |
|---|---|---|
| ความหมาย | กองทุนที่ติดตามดัชนีการแลกเปลี่ยนและการซื้อขายเช่นเดียวกับหุ้นอื่น ๆ คือ Exchange Traded Fund หรือ ETF | กองทุนการลงทุนที่พยายามจำลองผลการดำเนินงานของดัชนีตลาดอ้างอิงเรียกว่ากองทุนดัชนี |
| มันคืออะไร? | รูปแบบของกองทุนดัชนี | รูปแบบของกองทุนรวม |
| การค้าขาย | ในการแลกเปลี่ยน | หน่วยสามารถซื้อในจำนวนเงินที่ก้อนหรือในช่วงเวลาปกติผ่าน SIP |
| การตั้งราคา | ตลอดวัน. | ในตอนท้ายของวัน. |
| พื้นฐานของการกำหนดราคา | อุปสงค์และอุปทานของความปลอดภัยในตลาด | NAV ของสินทรัพย์อ้างอิง |
| สั่งซื้อ | คู่มือ | สามารถเป็นแบบอัตโนมัติได้ |
| ความยืดหยุ่นและสภาพคล่อง | สูง | ต่ำ |
| ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย | สูง | ไม่ |
คำจำกัดความของ ETF
เมื่อยานพาหนะการลงทุนรวมคุณสมบัติของกองทุนรวมดัชนีและหุ้นผลิตภัณฑ์ไฮบริดดังกล่าวรู้จักกันในชื่อ ETF หรือ Exchange Traded Fund มันเป็นตระกร้าหุ้นที่แสดงดัชนีเช่น Nifty หรือ Sensex สิ่งเหล่านี้รู้จักกันในชื่อหุ้นดัชนี พวกเขาอยู่ในการแลกเปลี่ยนและซื้อขายตลอดทั้งวันเหมือนหุ้นอื่น ๆ ราคาของพวกเขาเชื่อมโยงกับดัชนีของตลาดหุ้น
ผลิตภัณฑ์นี้ได้รับการพัฒนาเป็นครั้งแรกในสหรัฐอเมริกาในปี 1993 และต่อมาเปิดตัวในอินเดียในปี 2545 การวางคำสั่งซื้อค่อนข้างง่ายใน ETF เนื่องจากไม่เกี่ยวข้องกับเอกสารใด ๆ ผลิตภัณฑ์อีทีเอฟที่พบได้ทั่วไปในตลาด ได้แก่ ดัชนีอีทีเอฟ, อีทีเอฟบอนด์, อีทีเอฟสกุลเงิน, สินค้าโภคภัณฑ์อีทีเอฟ
คำจำกัดความของกองทุนดัชนี
ตลาดหุ้นทุกแห่งมีดัชนีที่ระบุความเคลื่อนไหวของส่วนหนึ่งหรือทั้งหมดของตลาดหุ้น กองทุนรวมหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนกับพอร์ตโฟลิโอออกแบบมาเพื่อติดตามผลตอบแทนของดัชนีตลาดที่เฉพาะเจาะจงเช่น BSE Sensex หรือ CNX Nifty เหล่านี้เป็นกองทุนต้นทุนต่ำที่ส่งผลกระทบต่อทั้งตลาด
กล่าวโดยสรุปกองทุนดัชนีเป็นเครื่องมือการลงทุนที่มีโครงสร้างเพื่อรักษาพอร์ตการลงทุนของหลักทรัพย์ทั้งหมดในสัดส่วนที่แน่นอนตามที่ระบุไว้ในดัชนีอ้างอิง ดังนั้นหากมูลค่าของดัชนีลดลงมูลค่าของหุ้นกองทุนก็จะลดลงและเมื่อดัชนีเพิ่มขึ้นมูลค่าของหุ้นกองทุนก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน ด้วยวิธีนี้นักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนเช่นเดียวกับที่ได้รับจากตลาด
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างกองทุน ETF กับกองทุนดัชนี
ความแตกต่างระหว่างกองทุน ETF กับกองทุนดัชนีสามารถเข้าใจได้อย่างชัดเจนโดยมีประเด็นดังต่อไปนี้:
- ETF ถูกกำหนดให้เป็นกองทุนที่ติดตามดัชนีตลาดหุ้นและทำการซื้อขายเช่นหุ้นสามัญ กองทุนดัชนีเป็นยานพาหนะการลงทุนที่ติดตามประสิทธิภาพของดัชนีตลาดเกณฑ์มาตรฐาน
- อีทีเอฟไม่ได้เป็นเพียงกองทุนดัชนีในขณะที่กองทุนดัชนีเป็นกองทุนรวม
- อีทีเอฟทำการซื้อขายแลกเปลี่ยน ในทางกลับกันการลงทุนโดยตรงในกองทุนดัชนีนั้นเป็นไปไม่ได้ แต่จริงๆแล้วกองทุนรวมหรือดัชนีการติดตาม ETF ดังนั้นคุณสามารถซื้อกองทุนรวมหรืออีทีเอฟที่สามารถซื้อเป็นเงินก้อนหรือตามช่วงเวลาปกติผ่านแผนการลงทุนระบบ (SIP)
- อีทีเอฟมีราคาตลอดทั้งวันซื้อขาย ในทางกลับกันดัชนีราคาซื้อขาย ณ สิ้นวันซื้อขาย
- การกำหนดราคาของอีทีเอฟขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทานของหลักทรัพย์ในตลาด ในทางกลับกันกองทุนดัชนีมีการกำหนดราคาตามมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ของสินทรัพย์อ้างอิง
- ใน ETF จะมีการส่งคำสั่งด้วยตนเองเท่านั้นเช่นคุณต้องลงชื่อเข้าใช้เพื่อสั่งซื้อในขณะที่ในกรณีของกองทุนดัชนีคุณสามารถทำการลงทุนของคุณอัตโนมัติผ่าน SIP
- ความยืดหยุ่นและสภาพคล่องใน ETF สูงกว่ากองทุนดัชนี
- ค่าธรรมเนียมการซื้อขายของ ETF นั้นสูง ตรงข้ามกับกองทุนดัชนีซึ่งไม่มีค่าธรรมเนียมการซื้อขาย
ข้อสรุป
หลังจากตรวจสอบประเด็นข้างต้นแล้วอาจกล่าวได้ว่ามีลักษณะคล้าย ๆ กันหลายอย่างเช่นทั้งสองเป็นยานพาหนะเพื่อการลงทุนแบบอดทนและทั้งคู่ก็พยายามติดตามดัชนี แต่ไม่สามารถเพิกเฉยได้ว่าพวกเขาไม่ใช่คนเดียวกัน หากคุณเป็นสามเณรในตลาดหุ้นและต้องการลงทุนในหนึ่งในสองโครงการนี้คุณสามารถเลือกพิจารณาความแตกต่างได้ นอกจากนี้นักลงทุนรายย่อยเลือกกองทุนดัชนีมากกว่าอีทีเอฟเพราะราคาถูกกว่าและง่ายกว่า แต่นักลงทุนสถาบันเลือก ETF เนื่องจากมีประโยชน์หลายอย่างเช่นประสิทธิภาพภาษีและคุณสมบัติที่เหมือนหุ้น
