ดังนั้นการเช่าเป็นทางเลือกในการซื้อทรัพย์สินจากกองทุนที่เป็นเจ้าของหรือยืม หนึ่งในความแตกต่างที่สำคัญระหว่างสัญญาเช่าการเงินและสัญญาเช่าดำเนินงานคือไม่สามารถยกเลิกอดีตได้ในช่วงระยะเวลาการเช่าหลักในขณะที่ผู้เช่าสามารถยกเลิกได้
แผนภูมิเปรียบเทียบ
| พื้นฐานสำหรับการเปรียบเทียบ | สัญญาเช่าการเงิน | สัญญาเช่าดำเนินงาน |
|---|---|---|
| ความหมาย | ข้อตกลงเชิงพาณิชย์ที่ผู้ให้เช่าอนุญาตให้ผู้เช่าใช้สินทรัพย์เป็นส่วนหนึ่งของชีวิตทางเศรษฐกิจสูงสุดต่อการชำระค่าเช่าเรียกว่าสัญญาเช่าการเงิน | ข้อตกลงเชิงพาณิชย์ที่ผู้ให้เช่าอนุญาตให้ผู้เช่าใช้สินทรัพย์สำหรับคำที่เล็กกว่าอายุการใช้งานเชิงเศรษฐกิจของสินทรัพย์เทียบกับการจ่ายค่าเช่าเรียกว่าสัญญาเช่าดำเนินงาน |
| ธรรมชาติ | สัญญาเงินกู้ | สัญญาเช่า |
| ระยะเวลาการเช่า | ระยะเวลาการเช่าของสัญญาเช่าการเงินนานกว่าเมื่อเทียบกับสัญญาเช่าดำเนินงาน | ระยะเวลาการเช่าของสัญญาเช่าดำเนินงานสั้น |
| แบกความเสี่ยงสำหรับความล้าสมัย | อยู่กับผู้เช่า | อยู่กับผู้ให้เช่า |
| การถ่ายโอนความเสี่ยงและผลตอบแทน | จากผู้ให้เช่าไปยังผู้เช่าด้วยการโอนสินทรัพย์ | ไม่โอนจากผู้ให้เช่าไปยังผู้เช่าด้วยการโอนสินทรัพย์ |
| การยกเลิกสัญญาเช่า | เฉพาะในเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นที่ระบุเท่านั้น | สามารถทำได้ |
| สิทธิประโยชน์ทางภาษี | ค่าเสื่อมราคาและค่าใช้จ่ายทางการเงินจะได้รับอนุญาตให้หักให้ผู้เช่า | อนุญาตให้เช่าเช่าซื้อเป็นการหักจากผู้เช่า |
| ต้นทุนของการซ่อมแซมและบำรุงรักษา | กำลังจะตกเป็นภาระของผู้เช่า | กำลังตกเป็นภาระของผู้ให้เช่า |
| ตัวเลือกการซื้อต่อรอง | การเช่าประกอบด้วยตัวเลือกที่ผู้เช่าสามารถซื้ออุปกรณ์ได้ในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าตลาดยุติธรรม | ไม่มีตัวเลือกดังกล่าวในเรื่องนี้ |
คำจำกัดความของการเงิน (ทุน) สัญญาเช่า
ข้อตกลงที่ผู้ให้เช่าอนุญาตให้ผู้เช่าใช้สินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจงสำหรับระยะเวลาที่แน่นอนซึ่งครอบคลุมส่วนสำคัญของชีวิตทางเศรษฐกิจของสินทรัพย์โดยไม่ต้องโอนกรรมสิทธิ์ แต่ด้วยการโอนความเสี่ยงและผลตอบแทนจะเรียกว่าสัญญาเช่าการเงิน . มันเป็นที่รู้จักกันว่าการเช่าทุน
ในสัญญาเช่าการเงินกรรมสิทธิ์ในสินทรัพย์จะถูกโอนไปยังผู้เช่าเมื่ออายุสัญญาเช่าสิ้นสุดลง ผู้เช่ามีตัวเลือกในการซื้อสินทรัพย์ในราคาเล็กน้อยเช่นราคาซึ่งต่ำกว่ามูลค่าตลาดยุติธรรมของสินทรัพย์ ค่าเช่าส่งคืนการชำระเงินเต็มจำนวนเช่นเงินต้น (ต้นทุน) บวกดอกเบี้ยของสินทรัพย์ในการเช่าครั้งเดียว มูลค่าปัจจุบันของการจ่ายค่าเช่าขั้นต่ำ (MLP) ที่จุดเริ่มต้นของสัญญาเช่ามากกว่าหรือเท่ากับมูลค่าตลาดยุติธรรมโดยรวมของสินทรัพย์ที่เช่า
สัญญาเช่าการเงินไม่สามารถยกเลิกได้ในลักษณะคือสามารถยกเลิกได้ก็ต่อเมื่อ: ผู้ให้เช่าอนุญาตหรือเกิดเหตุการณ์ใด ๆ ที่อาจเกิดขึ้นหรือผู้เช่าเข้าทำสัญญาเช่ากับผู้ให้เช่าสำหรับสินทรัพย์เดียวกัน อย่างไรก็ตามหากผู้เช่ายกเลิกสัญญาเช่าความเสียหายใด ๆ ที่เกิดขึ้นกับผู้ให้เช่าจะตกเป็นภาระของผู้เช่า
คำจำกัดความของสัญญาเช่าดำเนินงาน
ข้อตกลงที่ผู้เช่าได้รับอนุญาตให้ใช้สินทรัพย์โดยได้รับอนุญาตจากผู้ให้เช่าในระยะเวลา จำกัด ซึ่งมีขนาดเล็กกว่าอายุการใช้งานทางเศรษฐกิจของสินทรัพย์โดยไม่มีการโอนชื่อความเสี่ยงและผลตอบแทนเป็นที่รู้จักกันในชื่อสัญญาเช่าดำเนินงาน สัญญาเช่าดำเนินงานเป็นเหมือนข้อตกลงการเช่าและนั่นคือสาเหตุที่ค่าเช่าสำหรับการใช้สินทรัพย์ถูกคิดค่าใช้จ่ายค่าเช่าในบัญชีกำไรและขาดทุนในบัญชีของผู้เช่า
ในตอนท้ายของสัญญาเช่าดำเนินงานสินทรัพย์จะไม่ถูกโอนไปยังผู้เช่าหรือเขามีสิทธิ์ที่จะซื้อสินทรัพย์ในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าตลาดยุติธรรมของสินทรัพย์ สินทรัพย์ที่เช่าจะถูกโอนไปยังผู้ให้เช่าตามอายุของสัญญาเช่า ไม่มีความปลอดภัยที่ผู้ให้เช่าจะได้รับการชำระเงินที่สมบูรณ์เกี่ยวกับค่าใช้จ่ายและผลตอบแทนของสินทรัพย์เป็นสินทรัพย์เดียวกันให้เช่าอีกครั้งและอีกครั้งโดยผู้ให้เช่าให้กับลูกค้าจำนวนมาก สัญญาเช่าดำเนินงานนั้นสามารถยกเลิกได้โดยธรรมชาติดังนั้นจึงสามารถยกเลิกได้โดยฝ่ายใดฝ่ายหนึ่ง
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างสัญญาเช่าการเงิน (ทุน) และสัญญาเช่าดำเนินงาน
ข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่างสัญญาเช่าการเงิน (ทุน) และสัญญาเช่าดำเนินงาน:
- สัญญาเช่าซึ่งความเสี่ยงและผลตอบแทนได้โอนไปกับการโอนสินทรัพย์นั้นเป็นที่รู้จักกันว่าสัญญาเช่าการเงิน สัญญาเช่าซึ่งความเสี่ยงและผลตอบแทนไม่ได้โอนไปพร้อมกับการโอนสินทรัพย์นั้นเรียกว่าสัญญาเช่าดำเนินงาน
- สัญญาเช่าการเงินเป็นสัญญาเงินกู้ประเภทหนึ่งซึ่งผู้ให้เช่ามีบทบาทการเงิน ซึ่งตรงข้ามกับสัญญาเช่าดำเนินงานซึ่งคล้ายกับสัญญาเช่า
- สัญญาเช่าการเงินเป็นสัญญาระยะยาวเนื่องจากครอบคลุมอายุการใช้งานสูงสุดของสินทรัพย์ ต่างจากสัญญาเช่าดำเนินงานซึ่งมีระยะเวลาสั้นกว่า
- สัญญาเช่าดำเนินงานมีความยืดหยุ่นมากกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับสัญญาเช่าการเงิน
- ในสัญญาเช่าการเงินกรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินจะถูกโอนไปยังผู้เช่าเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาของสัญญาเช่าโดยจ่ายจำนวนเล็กน้อยซึ่งเท่ากับมูลค่าตลาดยุติธรรมของสินทรัพย์ ในทางกลับกันในสัญญาเช่าดำเนินงานไม่มีตัวเลือกเช่นนั้น
- ในสัญญาเช่าการเงินผู้เช่ามีความเสี่ยงที่จะล้าสมัยในขณะที่สัญญาเช่าดำเนินงานผู้ให้เช่ามีความเสี่ยงเช่นนั้น
- ค่าใช้จ่ายสำหรับการซ่อมแซมและบำรุงรักษาใด ๆ จะเป็นภาระของผู้เช่าในสัญญาเช่าการเงิน แต่ค่าใช้จ่ายในการซ่อมแซมและบำรุงรักษาจะเป็นภาระของผู้ให้เช่าในสัญญาเช่าดำเนินงาน
ข้อสรุป
ทุกวันนี้ความกังวลทางธุรกิจจำนวนมากเข้าทำสัญญาเช่าเหล่านี้เพราะ บริษัท ไม่จำเป็นต้องรับภาระโดยตรงจากต้นทุนทางการเงินของสินทรัพย์ ดังนั้นสัญญาเช่าการเงินและสัญญาเช่าดำเนินงานกำลังได้รับความนิยม หนึ่งในข้อดีที่ดีที่สุดของสัญญาเช่าเหล่านี้คือค่าเสื่อมราคาและค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยสามารถหักลดหย่อนภาษีได้ในธรรมชาติดังนั้นจึงสามารถหักได้ ในทำนองเดียวกันการเช่าให้เช่าก็สามารถนำไปหักลดหย่อนภาษีได้ในกรณีที่สัญญาเช่าดำเนินงาน
