ตาม เบนจามินเกรแฮม นักเศรษฐศาสตร์ชาวอเมริกันและนักลงทุนมืออาชีพการลงทุนคือกิจกรรมซึ่งเมื่อวิเคราะห์เสร็จแล้วจะมั่นใจได้ถึงความปลอดภัยของจำนวนเงินที่ลงทุนและผลตอบแทนที่เพียงพอ ตรงกันข้ามการเก็งกำไรเป็นกิจกรรมที่ไม่เป็นไปตามข้อกำหนดเหล่านี้
จุดแตกต่างพื้นฐานระหว่างสองสิ่งนี้คือรายได้ในการลงทุนมีความสอดคล้อง แต่ในกรณีของการเก็งกำไรไม่สอดคล้องกัน ดังนั้นบทความนี้พยายามที่จะล้างความแตกต่างระหว่างการลงทุนและการเก็งกำไร ได้ดู
แผนภูมิเปรียบเทียบ
| พื้นฐานสำหรับการเปรียบเทียบ | การลงทุน | การเก็งกำไร |
|---|---|---|
| ความหมาย | การซื้อสินทรัพย์ด้วยความหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนเรียกว่าการลงทุน | การเก็งกำไรเป็นการกระทำธุรกรรมทางการเงินที่มีความเสี่ยงโดยหวังว่าจะได้กำไรอย่างมาก |
| พื้นฐานสำหรับการตัดสินใจ | ปัจจัยพื้นฐานเช่นผลการดำเนินงานของ บริษัท | คำบอกเล่าแผนภูมิเทคนิคและจิตวิทยาการตลาด |
| ขอบฟ้าเวลา | ระยะยาว | ช่วงเวลาสั้น ๆ |
| ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง | ความเสี่ยงปานกลาง | มีความเสี่ยงสูง |
| ตั้งใจทำกำไร | การเปลี่ยนแปลงในมูลค่า | การเปลี่ยนแปลงของราคา |
| อัตราผลตอบแทนที่คาดหวัง | อัตราผลตอบแทนปานกลาง | อัตราผลตอบแทนสูง |
| กองทุน | นักลงทุนใช้เงินของตัวเอง | นักเก็งกำไรใช้เงินที่ยืมมา |
| เงินได้ | มีเสถียรภาพ | ไม่แน่นอนและผิดพลาด |
| พฤติกรรมของผู้เข้าร่วม | อนุรักษ์นิยมและระมัดระวัง | ความกล้าหาญและประมาท |
ความหมายของการลงทุน
การลงทุนหมายถึงการได้มาซึ่งสินทรัพย์ในการสร้างรายได้ ในความหมายที่กว้างขึ้นหมายถึงการเสียสละเงินปัจจุบันหรือทรัพยากรอื่น ๆ เพื่อผลประโยชน์ที่จะเกิดขึ้นในอนาคต องค์ประกอบหลักของการลงทุนคือเวลาและความเสี่ยง
ทุกวันนี้มีตัวเลือกการลงทุนมากมายในตลาดเนื่องจากคุณสามารถฝากเงินในบัญชีธนาคารหรือคุณสามารถซื้ออสังหาริมทรัพย์หรือซื้อหุ้นของ บริษัท หรือลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลหรือมีส่วนร่วมในกองทุนเช่น EPF หรือ PPF
การลงทุนแบ่งออกเป็นสองประเภทใหญ่ ๆ คือการลงทุนในตราสารหนี้และการลงทุนที่มีรายได้ผันแปร ในการลงทุนตราสารหนี้มีอัตราผลตอบแทนที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเช่นพันธบัตรหุ้นบุริมสิทธิกองทุนสำรองเลี้ยงชีพและเงินฝากประจำในขณะที่การลงทุนในตราสารหนี้ผันแปรผลตอบแทนไม่คงที่เช่นหุ้นหรืออสังหาริมทรัพย์
ความหมายของการเก็งกำไร
เก็งกำไรเป็นกิจกรรมการค้าที่เกี่ยวข้องกับการมีส่วนร่วมในการทำธุรกรรมทางการเงินที่มีความเสี่ยงในการคาดหวังการทำกำไรมหาศาลจากความผันผวนของมูลค่าตลาดของสินทรัพย์ทางการเงิน ในการเก็งกำไรมีความเสี่ยงสูงในการสูญเสียสูงสุดหรือค่าใช้จ่ายเริ่มต้นทั้งหมด แต่จะถูกชดเชยด้วยความน่าจะเป็นของกำไรที่สำคัญ แม้ว่าความเสี่ยงจะถูกนักเก็งกำไรวิเคราะห์และคำนวณอย่างเหมาะสม
การเก็งกำไรสามารถเห็นได้ในตลาดที่มีความผันผวนสูงของราคาหลักทรัพย์เช่นตลาดสำหรับหุ้น, พันธบัตร, อนุพันธ์, สกุลเงิน, สินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าเป็นต้น
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างการลงทุนและการเก็งกำไร
ความแตกต่างพื้นฐานระหว่างการลงทุนและการเก็งกำไรมีการกล่าวถึงในจุดที่ระบุด้านล่าง:
- การลงทุนหมายถึงการซื้อสินทรัพย์ด้วยความหวังว่าจะได้รับผลตอบแทน การเก็งกำไรระยะหมายถึงการกระทำของการทำธุรกรรมทางการเงินที่มีความเสี่ยงในความหวังของผลกำไรเป็นกอบเป็นกำ
- ในการลงทุนการตัดสินใจดำเนินการบนพื้นฐานของการวิเคราะห์พื้นฐานเช่นประสิทธิภาพของ บริษัท ในทางกลับกันในการตัดสินใจเก็งกำไรขึ้นอยู่กับคำบอกเล่าแผนภูมิเทคนิคและจิตวิทยาการตลาด
- การลงทุนจะถูกจัดขึ้นอย่างน้อยหนึ่งปี ดังนั้นจึงมีระยะเวลานานกว่าการเก็งกำไรซึ่งนักเก็งกำไรถือสินทรัพย์ในระยะสั้นเท่านั้น
- ปริมาณความเสี่ยงอยู่ในระดับปานกลางในการลงทุนและสูงในกรณีของการเก็งกำไร
- นักลงทุนคาดหวังผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินทรัพย์ ตรงข้ามกับนักเก็งกำไรที่คาดหวังผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของราคาเนื่องจากอุปสงค์และกองกำลังอุปทาน
- นักลงทุนคาดหวังอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนเล็กน้อย ในทางตรงกันข้ามนักเก็งกำไรคาดหวังผลกำไรที่สูงขึ้นจากการเก็งกำไรเพื่อแลกกับความเสี่ยงที่เขารับผิดชอบ
- นักลงทุนใช้เงินทุนของตนเองเพื่อการลงทุน ตรงกันข้ามนักเก็งกำไรใช้ทุนที่ยืมมาเพื่อเก็งกำไร
- ในการเก็งกำไรความมั่นคงของรายได้ขาดไปซึ่งไม่แน่นอนและไม่แน่นอนซึ่งไม่ได้อยู่ในกรณีของการลงทุน
- ทัศนคติทางจิตวิทยาของนักลงทุนมีความระมัดระวังและรอบคอบ ในทางตรงกันข้ามนักเก็งกำไรกล้าหาญและประมาท
ข้อสรุป
ในตอนท้ายของการสนทนาอาจกล่าวได้ว่าทั้งสองแตกต่างกันและไม่ควรใช้แทนกันได้ นักลงทุนมีบทบาทสำคัญอย่างยิ่งในการรักษาสภาพคล่องในตลาด แต่นักเก็งกำไรก็มีบทบาทสำคัญในการดูดซับความเสี่ยงที่มากเกินไปและให้สภาพคล่องที่จำเป็นในเวลาที่นักลงทุนไม่เข้าร่วม
