กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเป็นยานพาหนะการลงทุนไฮบริดที่รวมคุณสมบัติของกองทุนดัชนีและกองทุนรวม ที่นี่ผู้เข้าร่วมเล่นบทบาทของผู้ดูแลสภาพคล่อง
เมื่อหนึ่งพร้อมที่จะลงทุนในรูปแบบการลงทุนที่หลากหลายเขา / เธอควรรู้ว่าโครงการใดที่จะให้ผลตอบแทนที่ดีในราคาที่ถูกและในระยะเวลาอันสั้น สำหรับสิ่งนี้เราต้องเข้าใจความแตกต่างระหว่างกองทุนรวมกับอีทีเอฟ
แผนภูมิเปรียบเทียบ
| พื้นฐานสำหรับการเปรียบเทียบ | กองทุนรวม | อีทีเอฟ |
|---|---|---|
| ความหมาย | เครื่องมือการลงทุนที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพซึ่งเป็นแหล่งรวบรวมนักลงทุนหลายรายและซื้อขายกันในชื่อกองทุนรวม | ETF เป็นรูปแบบการลงทุนที่ติดตามดัชนีและจดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ |
| ความโปร่งใส | การเปิดเผยการถือครองรายไตรมาส | การเปิดเผยการถือครองรายวัน |
| เศษส่วนหุ้น | ใช่ | ไม่ |
| ราคา | อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยสูง | อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยน้อยกว่า |
| การจัดการ | คล่องแคล่ว | อยู่เฉยๆ |
| การค้าขาย | ถึง / จากบ้านกองทุน | ถึง / จากนักลงทุนรายอื่นในตลาด |
| ราคาซื้อขาย | นำทาง | ราคาที่เสนอ |
| บัญชีซื้อขาย | ไม่ต้องการ | จำเป็นสำหรับการทำธุรกรรม |
| ค่านายหน้า | ไม่จ่ายเงินเนื่องจากเป็นเงินที่ซื้อโดยตรง | จะต้องมีการจ่าย |
| ภาษี | มีการเรียกเก็บภาษีจากกำไรที่สูงเนื่องจากการซื้อขายเป็นประจำ | ภาษีที่ต่ำจะถูกเรียกเก็บ |
คำจำกัดความของกองทุนรวม
กองทุนรวมตามชื่อของมันคือกองทุนรวมที่เป็นกองทุนรวมที่รวบรวมจากนักลงทุนหลายคนเพื่อลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงิน กองทุนได้รับการจัดการและควบคุมโดยผู้เชี่ยวชาญด้านพอร์ตโฟลิโอที่รู้จักกันในชื่อผู้จัดการกองทุนในนามของผู้ถือหน่วยลงทุนที่เห็นสมควรในการลงทุนที่หลากหลายเช่นหุ้นหุ้นกู้พันธบัตรและตราสารทางการเงินอื่น ๆ
กระบวนการลงทุนของกองทุนรวม
นักลงทุนแต่ละคนถือหุ้นตามสัดส่วน สัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นส่วนหนึ่งของกองทุน นักลงทุนมีสิทธิได้รับผลกำไรหรือขาดทุนเท่ากันตาม แต่กรณีเมื่อขายหลักทรัพย์
เนื่องจากกองทุนรวมเป็นการลงทุนแบบรวมที่มีความเสี่ยงสูงกว่าที่กำหนดไว้ในหมู่นักลงทุนจึงไม่ต้องการการลงทุนจำนวนมาก แต่มีการลงทุนเพียงเล็กน้อยเท่านั้นที่บุคคลจะได้รับประโยชน์จากการลงทุนในพอร์ต
คำจำกัดความของ ETF
Exchange Traded Fund หรือ ETF เป็นกองทุนดัชนีประเภทหนึ่งที่จดทะเบียนและซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ เป็นยานพาหนะเพื่อการลงทุนที่ติดตามดัชนีเช่น Nifty หรือ Sensex มันเป็นชุดของพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายที่ติดตามผลผลิตและผลตอบแทนของดัชนีที่เกี่ยวข้อง มีแพ็คเกจของสินทรัพย์เช่นหุ้นพันธบัตรสกุลเงินตัวเลือกอื่น ๆ
ETF เป็นการลงทุนแบบรวมซึ่งมีประโยชน์ในการซื้อและขายหลักทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจง กองทุนประสบกับความผันผวนของราคาเนื่องจากมีการซื้อขายตลอดทั้งวัน กองทุนมีสภาพคล่องสูงและให้ผลตอบแทนที่ดีแก่นักลงทุนด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่า
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างกองทุนรวมกับอีทีเอฟ
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างกองทุนรวมกับ ETF มีดังนี้:
- กองทุนรวมหมายถึงกองทุนรวมที่นักลงทุนจำนวนหนึ่งรวมเงินเข้าด้วยกันเพื่อลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีความหลากหลาย กองทุนดัชนีซึ่งติดตามดัชนีและจดทะเบียนและซื้อขายในตลาดการเงินเรียกว่า Exchange Traded Fund หรือ ETF
- ในกองทุนรวมมีการเปิดเผยข้อมูลการถือครองหลักทรัพย์เป็นรายไตรมาสในขณะที่การเปิดเผยข้อมูลการถือครองทรัพย์สินใน ETF เป็นรายวัน
- อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของกองทุนรวมสูงกว่า ETF
- ในกองทุนรวมการซื้อและขายหุ้นจะดำเนินการจากบ้านของกองทุน ในทางกลับกันในอีทีเอฟการซื้อขายจะกระทำระหว่างนักลงทุนสองคนในตลาดรอง
- ในกองทุนรวมกองทุนมีการซื้อขายในมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ตรงข้ามกับ ETF ซึ่งซื้อขายในราคาที่เสนอแทนที่จะเป็น NAV
- Exchange Traded Funds จะถือว่ามีประสิทธิภาพทางภาษีมากกว่ากองทุนรวมเนื่องจากการซื้อขายบ่อยครั้งภาษีกำไรของพวกเขาจะสูงกว่า
- เนื่องจากอีทีเอฟมีการซื้อขายในตลาดหุ้นจะต้องมีบัญชีซื้อขายหุ้นเพื่อดำเนินการธุรกรรม ต่างจากกองทุนรวมที่ไม่มีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อซื้อกองทุนรวม
- นายหน้าจ่ายเป็น ETF แต่ไม่รวมอยู่ในกองทุนรวม
- กองทุนรวมสามารถออกเป็นเศษส่วนในขณะที่ ETF ไม่สามารถขายได้ในเศษส่วน
- กองทุนรวมมีการจัดการอย่างแข็งขันโดยผู้จัดการกองทุนเช่นสินทรัพย์ที่มีการซื้อและขายอย่างต่อเนื่องเพื่อให้มีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาด อย่างไรก็ตามกองทุน ETF นั้นมีการจัดการแบบพาสซีฟเนื่องจากมีแนวโน้มที่จะจับคู่ดัชนีเฉพาะ
ข้อสรุป
นอกเหนือจากความแตกต่างที่ระบุไว้ข้างต้นแล้วยังมีแง่มุมที่คล้ายกันหลายประการในยานพาหนะการลงทุนทั้งสองอย่างเช่นพอร์ตการลงทุนคือคุณสามารถลงทุนในตราสารทางการเงินที่หลากหลายเช่นหุ้นพันธบัตรและสินทรัพย์อื่น ๆ พวกเขาจัดการโดยผู้เชี่ยวชาญผลงานมืออาชีพ
