ทั้งกองทุนส่วนบุคคลและกองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นรูปแบบของกองทุนรวมการลงทุนที่เข้าใกล้นักลงทุนที่ได้รับการรับรองโดยจัดตั้งเป็น LLP (ห้างหุ้นส่วนจำกัดรับผิด) หรือ LLC (บริษัท รับผิด จำกัด ) บทความที่ตัดตอนมาแสดงให้คุณเห็นถึงความแตกต่างที่สำคัญระหว่างกองทุนเฮดจ์ฟันด์และไพรเวทอีควิตี้
แผนภูมิเปรียบเทียบ
| พื้นฐานสำหรับการเปรียบเทียบ | ภาคเอกชน | กองทุนป้องกันความเสี่ยง |
|---|---|---|
| ความหมาย | ไพรเวทอิควิตี้หมายถึงทุนที่แสดงถึงความเป็นเจ้าของของ บริษัท เอกชนใน บริษัท ที่เป็นของเอกชน | Hedge Fund หมายถึงช่องทางการลงทุนที่รวมกองทุนของนักลงทุนเข้ามาลงทุนในผลิตภัณฑ์ทางการเงินต่างๆโดยใช้เทคนิคการบริหารความเสี่ยงที่หลากหลาย |
| ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง | น้อยกว่า | ค่อนข้างสูง |
| วัตถุประสงค์ | หากต้องการซื้อ บริษัท ขนาดเล็กและป่วยให้ปรับปรุงประสิทธิภาพให้ดีขึ้นแล้วขายออกในราคาที่สูงขึ้น | เพื่อให้ผลตอบแทนสูงสุดในเวลาที่น้อยลง |
| มุ่งเน้น | ศักยภาพในการทำกำไรระยะยาว | ศักยภาพในการทำกำไรระยะสั้น |
| การลงทุน | การลงทุนทำใน บริษัท โดยตรง | การลงทุนทำในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง |
ความหมายของภาคเอกชน
กล่าวง่ายๆว่าความยุติธรรมคือการเพิ่มทุนแบบส่วนตัว เมื่อการลงทุนทำโดยบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงนักลงทุนสถาบันประกันชีวิตของมหาวิทยาลัยกองทุนบำเหน็จบำนาญธนาคารและ บริษัท ประกันภัย ฯลฯ ใน บริษัท ที่ไม่ได้มีการเปิดเผยต่อสาธารณชน ภาคเอกชน
มันเป็นถนนการลงทุนที่ไม่ได้ลงทะเบียนซึ่งนักลงทุนหลายคนรวมเงินของพวกเขาด้วยจุดประสงค์ของการเป็นเจ้าของผลประโยชน์และการควบคุมที่สำคัญใน บริษัท โดยมีวัตถุประสงค์คือเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพและเพิ่มมูลค่าโดยการเปลี่ยนแปลงการบริหารจัดการการดำเนินงานที่ทันสมัย ฯลฯ เพื่อขายในภายหลังในราคาที่สูงกว่าสิ่งที่ลงทุนเริ่มแรก นักลงทุนมักจะลงทุนในกองทุนรวมที่มีเฉพาะตลอดอายุการใช้งาน
มันรวมถึงการร่วมทุนและเงินทุนการเจริญเติบโต Venture capital คือเงินทุนที่นักลงทุนร่วมลงทุนใน บริษัท เอกชนขนาดเล็กในระยะแรกในขณะที่ทุนการเติบโตหมายถึงเงินทุนที่จัดหาให้กับ บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีอยู่เพื่อการขยายตัว
คำจำกัดความของกองทุนเฮดจ์ฟันด์
ยานพาหนะการลงทุนภาคเอกชนที่ไม่ได้เปิดให้ประชาชนทั่วไปจะเสนอให้กับลูกค้าที่เลือกเท่านั้นเรียกว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยง มันรวมเงินของนักลงทุนผู้มั่งคั่งเพื่อลงทุนในหลักทรัพย์ด้วยความช่วยเหลือของเทคนิคการลงทุนหลากหลายเพื่อสร้างผลตอบแทนที่ดีเมื่อเทียบกับระดับความเสี่ยงที่กำหนด
กองทุนป้องกันความเสี่ยงได้รับการจัดการอย่างมืออาชีพโดย บริษัท จัดการการลงทุน พวกเขาเป็นกองทุนที่มีการควบคุมเบา ๆ ซึ่งต้องเผชิญกับกฎระเบียบที่น้อยลงเมื่อเทียบกับกองทุนรวมที่มีการซื้อขายสาธารณะซึ่งอนุญาตให้พวกเขาดำรงตำแหน่งสั้นเชิงกลยุทธ์เพื่อรักษาเงินทุนในช่วงที่ตลาดตกต่ำ
กองทุนเฮดจ์ฟันด์มีการวางแผนและควบคุมพอร์ตการลงทุนอย่างกว้างขวางซึ่งใช้กลยุทธ์การลงทุนที่ทันสมัยเพื่อสร้างผลตอบแทนที่ดี กลยุทธ์อาจรวมถึงการยกระดับตำแหน่งระยะสั้นในตลาดระดับประเทศและระหว่างประเทศ
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างกองทุนส่วนบุคคลและกองทุนป้องกันความเสี่ยง
จุดที่ให้ด้านล่างหารือเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างภาคเอกชนและกองทุนป้องกันความเสี่ยง:
- ส่วนของภาคเอกชนสามารถเข้าใจได้ว่าเป็นกองทุนการลงทุนที่นำโดย บริษัท เอกชนจากบุคคลหรือ บริษัท ที่มีมูลค่าสุทธิสูงนักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่ ฯลฯ ในทางตรงกันข้ามกองทุนป้องกันความเสี่ยงหมายถึงยานพาหนะเพื่อการลงทุนแบบรวม ลงทุนในหลักทรัพย์หลายประเภทโดยใช้กลยุทธ์การลงทุน
- เป้าหมายหลักของการลงทุนใน บริษัท เอกชนคือซื้อ บริษัท ที่มีปัญหาทางการเงินและขนาดเล็กเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพโดยใช้กลยุทธ์ที่แตกต่างกันและหลังจากนั้นขายทั้งในรูปแบบส่วนตัวหรือผ่านทาง IPO เพื่อทำกำไร เมื่อเทียบกับวัตถุประสงค์พื้นฐานของกองทุนป้องกันความเสี่ยงคือการสร้างผลตอบแทนสูงสุดคือจำนวนเวลาน้อยลง
- ในฐานะที่เป็นทั้งภาคเอกชนและกองทุนป้องกันความเสี่ยงคัดค้านการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงสำหรับการลงทุนที่ปลอดภัย ระดับความเสี่ยงสูงในกองทุนเฮดจ์ฟันด์เมื่อเทียบกับกองทุนส่วนบุคคลเนื่องจากกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนสูงสุดที่เป็นไปได้ในเวลาที่น้อยลง
- ในกรณีของภาคเอกชนกองทุนจะถูกนำกลับไปลงทุนในตราสารทุนและตราสารหนี้ของ บริษัท เอกชนดังนั้นกองทุนจะถูกล็อคเป็นระยะเวลาขั้นต่ำ 3 ถึง 5 ปี ในทางตรงกันข้ามกองทุนป้องกันความเสี่ยงจะลงทุนในสินทรัพย์สภาพคล่องเป็นระยะเวลาสั้น ๆ
- ในส่วนของภาคเอกชนการลงทุนจะทำใน บริษัท โดยตรงโดยการซื้อ บริษัท เอกชน ในทางกลับกันในกองทุนป้องกันความเสี่ยงการลงทุนนั้นทำในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงซึ่งสามารถแปลงเป็นเงินสดได้เช่นหุ้นพันธบัตรสกุลเงินการเก็งกำไรเป็นต้น
ข้อสรุป
โดยและการลงทุนภาคเอกชนขนาดใหญ่มุ่งเน้นไปที่การลงทุนระยะยาวในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำของหน่วยงานเป้าหมาย ในทางกลับกันกองทุนเฮดจ์ฟันด์มุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์สภาพคล่องระยะสั้นที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้และไม่ให้การควบคุมโดยตรงกับธุรกิจ
